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引言
2021年2月9日文化和旅游部下發(fā)《文化和旅游部辦公廳關(guān)于進(jìn)一步用好地方政府專項(xiàng)債券推進(jìn)文化和旅游領(lǐng)域重大項(xiàng)目建設(shè)的通知》,明確了文旅部對(duì)于旅游業(yè)恢復(fù)的信心。旅游業(yè)的蓬勃發(fā)展,有利于幫助國(guó)內(nèi)擴(kuò)大有效投資,加大國(guó)內(nèi)旅游建設(shè),推動(dòng)內(nèi)需,保障2021年的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。
《通知》明確將文化旅游領(lǐng)域作為新增專項(xiàng)債券的重點(diǎn)投向。要求各地文旅部門(mén)進(jìn)一步在文化和旅游領(lǐng)域用好地方政府專項(xiàng)債券,加快推進(jìn)文化和旅游領(lǐng)域重大項(xiàng)目落地實(shí)施,擴(kuò)大有效投資,推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
目錄
一、文旅項(xiàng)目建設(shè)——背景
二、文旅項(xiàng)目建設(shè)——政策支持
三、文旅項(xiàng)目建設(shè)——專項(xiàng)債券發(fā)行情況
四、文旅項(xiàng)目建設(shè)——發(fā)行建議
五、文旅項(xiàng)目建設(shè)——項(xiàng)目案例
六、結(jié)語(yǔ)
文旅項(xiàng)目建設(shè)——背景
1.文化旅游業(yè)概述:
旅游業(yè),國(guó)際上稱為旅游產(chǎn)業(yè),是憑借旅游資源和設(shè)施,專門(mén)或者主要從事招徠、接待游客、為其提供交通、游覽、住宿、餐飲、購(gòu)物、文娛等六個(gè)環(huán)節(jié)的綜合性行業(yè)。旅游業(yè)務(wù)要有三部分構(gòu)成:旅游業(yè)、交通客運(yùn)業(yè)和以飯店為代表的住宿業(yè)。這三部分是旅游業(yè)的三大支柱。
2.旅游業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀:
根據(jù)中國(guó)文旅部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2010-2019年,國(guó)內(nèi)旅游市場(chǎng)持續(xù)平穩(wěn)增長(zhǎng);2017年國(guó)內(nèi)旅游人數(shù)首次突破50億人次,2019年國(guó)內(nèi)旅游人數(shù)突破60億人次,達(dá)到60.06億人次。
根據(jù)發(fā)現(xiàn)報(bào)告網(wǎng)數(shù)據(jù),2020年國(guó)內(nèi)旅游人數(shù)28.79億人同比2019年下降52.1%,但從2020年5月開(kāi)始中國(guó)旅游業(yè)就在穩(wěn)步恢復(fù),2020年12月,航空客運(yùn)量、鐵路客運(yùn)量、在線旅游月活用戶與2019年12月相比,恢復(fù)率分別達(dá)到74.5%、78.9%、62.1%。
根據(jù)中國(guó)文化旅游部統(tǒng)計(jì),2010-2018年我國(guó)旅游業(yè)總規(guī)模實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng),旅游產(chǎn)業(yè)正在成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎,2010年旅游總收入為1.57萬(wàn)億元,2018年國(guó)內(nèi)旅游總收入為5.97萬(wàn)億元。2019年全國(guó)旅游收入突破6.6萬(wàn)億元,旅游業(yè)在GDP占比11.05%。2020年受新冠疫情影響國(guó)內(nèi)旅游收入為2.23萬(wàn)億,同比2019年下降61.13%。
2020年受新冠疫情影響,全球旅游業(yè)收到嚴(yán)重影響,根據(jù)2020年10月21日,中國(guó)旅游研究院發(fā)布《中國(guó)旅游景區(qū)發(fā)展報(bào)告2020》,其披露的數(shù)據(jù)顯示,我國(guó)旅游消費(fèi)信心已全面恢復(fù),綜合來(lái)看,我國(guó)旅游市場(chǎng)已經(jīng)逐漸復(fù)蘇,整體市場(chǎng)恢復(fù)態(tài)勢(shì)良好。預(yù)計(jì)在新冠疫情的疫苗得到有效普及后,我國(guó)旅游市場(chǎng)的復(fù)蘇將會(huì)再向前邁進(jìn)一大步。
文化旅游項(xiàng)目建設(shè)——政策支持
2021年2月9日,文化和旅游部辦公廳印發(fā)了《文化和旅游部辦公廳關(guān)于進(jìn)一步用好地方政府專項(xiàng)債券推進(jìn)文化和旅游領(lǐng)域重大項(xiàng)目建設(shè)的通知》通知明確將文化旅游領(lǐng)域作為新增專項(xiàng)債券的重點(diǎn)投向。通知的印發(fā),明確了文旅項(xiàng)目屬于專項(xiàng)債重點(diǎn)投向,為文旅項(xiàng)目專項(xiàng)債申報(bào)明確了方向。
文化旅游項(xiàng)目建設(shè)——專項(xiàng)債券發(fā)行情況
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),2018-2020年,全國(guó)文旅項(xiàng)目專項(xiàng)債券項(xiàng)目共發(fā)行約956個(gè),總發(fā)行額約995.37億元。具體情況如下:
1.從發(fā)行個(gè)數(shù)來(lái)看:從2018年的102個(gè),到2019年的207個(gè),到2020年爆發(fā)式增長(zhǎng)的647個(gè),比2019年增長(zhǎng)312.56%。文旅項(xiàng)目在專項(xiàng)債申報(bào)的項(xiàng)目發(fā)行力度加大,一方面是因?yàn)閷m?xiàng)債市場(chǎng)的更加成熟,一方面是專項(xiàng)債券對(duì)文旅項(xiàng)目的政策支持不斷加大。
2.從發(fā)行規(guī)模來(lái)看:2018年全年發(fā)行81.45億元,平均單個(gè)項(xiàng)目發(fā)行1.25億元;2019年全年發(fā)行215.32億元,較2018年增長(zhǎng)264.35%,平均單個(gè)項(xiàng)目發(fā)行0.96億元;2020年整體發(fā)行698.6億元,較2019年同比增長(zhǎng)324.44%,平均單個(gè)項(xiàng)目發(fā)行0.93億元。文旅項(xiàng)目專項(xiàng)債發(fā)行規(guī)模正在逐年增加,單個(gè)項(xiàng)目發(fā)行額小幅降低。
3.從發(fā)行期限來(lái)看:2018年發(fā)行期限集中為5年期和10年期,占2018年全年總發(fā)行額81.75%,2019年發(fā)行期限更集中10年期,占全年總發(fā)行額71.59%。
2020年文旅項(xiàng)目共發(fā)行約647個(gè),發(fā)行平均期限為15.02年,涉及5年期、7年期、10年期、15年期、20年期、30年期。其中10年期項(xiàng)目發(fā)行243個(gè),占2020年總發(fā)行項(xiàng)目34.78%;15年期項(xiàng)目發(fā)行185個(gè),占2020年總發(fā)行項(xiàng)目28.59%;20年期項(xiàng)目發(fā)行127個(gè),占2020年中發(fā)行項(xiàng)目19.62%??傮w發(fā)行期限為中長(zhǎng)期。
4.從發(fā)行利率來(lái)看:2018年發(fā)行項(xiàng)目,10年期的平均利率為3.92%,到2020年發(fā)行項(xiàng)目中,10年期的平均發(fā)行利率為3.19%,同比下降73BP。整體看來(lái),文旅項(xiàng)目的專項(xiàng)債券利率逐步降低。
1.建設(shè)內(nèi)容:
根據(jù)對(duì)2020年文旅項(xiàng)目發(fā)行專項(xiàng)債發(fā)行情況梳理,重點(diǎn)景區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)包括:景區(qū)到交通干線的連接路、景區(qū)內(nèi)道路、景區(qū)內(nèi)步行道、停車場(chǎng)、廁所、供電設(shè)施、垃圾污水處理設(shè)施、消防設(shè)施、安防監(jiān)控設(shè)施、解說(shuō)教育系統(tǒng)等;文化類建設(shè)項(xiàng)目包括:建設(shè)內(nèi)容為博物館,支持歷史類、藝術(shù)類、科技類、綜合類博物館新建和改擴(kuò)建項(xiàng)目等。
《關(guān)于進(jìn)一步用好地方政府專項(xiàng)債券推進(jìn)文化和旅游領(lǐng)域重大項(xiàng)目建設(shè)的通知》中指出,要重點(diǎn)關(guān)注服務(wù)國(guó)家重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略有關(guān)項(xiàng)目、國(guó)家文化公園建設(shè)相關(guān)項(xiàng)目及產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)建設(shè)、旅游公共服務(wù)保障設(shè)施建設(shè)、重點(diǎn)景區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、博物館建設(shè)等項(xiàng)目。
《通知》明確了文旅項(xiàng)目重點(diǎn)支持建設(shè)內(nèi)容,后期文旅項(xiàng)目專項(xiàng)債謀劃中,需要注意項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容是否符合文旅項(xiàng)目要求。
2.發(fā)行期限分析:
根據(jù)發(fā)行期限數(shù)據(jù)分析,2020年文旅項(xiàng)目平均發(fā)行期限為15.02年,充分落實(shí)了《關(guān)于加快地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行使用有關(guān)工作的通知》財(cái)預(yù)〔2020〕94號(hào)文件要求,專項(xiàng)債券發(fā)行期限申請(qǐng),原則上與項(xiàng)目期限相匹配,并統(tǒng)籌考慮投資者需求,降低期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。鼓勵(lì)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)期限較長(zhǎng)的重大項(xiàng)目,更好匹配項(xiàng)目資金需求和期限。
文旅項(xiàng)目發(fā)行期限主要集中在10年、15年和20年的中長(zhǎng)期限,但各地方也要合理規(guī)劃發(fā)債期限,不可一昧追求長(zhǎng)期。
3.收入來(lái)源分析:
項(xiàng)目收入,根據(jù)項(xiàng)目建 設(shè)內(nèi)容,文旅項(xiàng)目收入來(lái)源也有很多。主要收入來(lái)源包括門(mén)票收入、景區(qū)項(xiàng)目收費(fèi)、停車場(chǎng)收入、租金收入、廣告收入、觀光車收入等。
門(mén)票收入是文旅項(xiàng)目主要的重要收入來(lái)源,根據(jù)對(duì)新增發(fā)行文旅項(xiàng)目門(mén)票收入分析,門(mén)票收入占項(xiàng)目總收入50-80%,門(mén)票價(jià)格依據(jù)結(jié)合了近幾年項(xiàng)目門(mén)票價(jià)格,和周邊合同類型項(xiàng)目門(mén)票價(jià)格,綜合分析,制定出門(mén)票價(jià)格。
游客量預(yù)測(cè)需結(jié)合當(dāng)?shù)厝暧慰土?,景區(qū)近三年游客訪問(wèn)量,結(jié)合近三年的復(fù)合增長(zhǎng)率,及景區(qū)建成后帶來(lái)其他景區(qū)的游客分流等因素,來(lái)分析景區(qū)運(yùn)營(yíng)期間游客訪問(wèn)量。
景區(qū)收費(fèi)項(xiàng)目,需要結(jié)合景區(qū)近幾年收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),參考同類型景區(qū),收費(fèi)項(xiàng)目收入標(biāo)準(zhǔn),綜合游客量進(jìn)行景區(qū)收費(fèi)項(xiàng)目收入測(cè)算。
停車位收入、租金收入、廣告收入需結(jié)合當(dāng)?shù)厥召M(fèi)指導(dǎo)文件,或市場(chǎng)調(diào)研制定項(xiàng)目收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。
文旅項(xiàng)目建設(shè)——項(xiàng)目案例
結(jié)語(yǔ)
聲明:本號(hào)數(shù)據(jù)信息僅對(duì)市場(chǎng)信息進(jìn)行匯總整理,對(duì)信息的準(zhǔn)確性、完整性不做任何保證,請(qǐng)以財(cái)政部、交易所、中債登網(wǎng)站等官方渠道發(fā)布的最終結(jié)果為準(zhǔn)。本文內(nèi)容僅供同業(yè)交流使用,不構(gòu)成對(duì)任何人和機(jī)構(gòu)的投資建議,我們對(duì)據(jù)本文內(nèi)容操作引發(fā)的任何直接或間接損失不負(fù)任何責(zé)任。
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